Hva Er Options Handel In Nse

Nybegynnere Guide til opsjoner Hva er et opsjon? En opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel (en aksje eller indeks) til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ er et derivat. Det vil si at verdien er avledet av noe annet. Ved aksjeopsjon er verdien basert på den underliggende aksjen (egenkapitalen). Ved en indeksopsjon er verdien basert på den underliggende indeksen (egenkapitalen). Et alternativ er en sikkerhet, akkurat som en aksje eller obligasjon, og utgjør en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og eiendommer. Alternativer vs. aksjer Likheter: Noterte opsjoner er verdipapirer, akkurat som aksjer. Alternativer handler som aksjer, med kjøpere som gjør bud og selgere som tilbyr tilbud. Alternativer handles aktivt i et børsnotert marked, akkurat som aksjer. De kan kjøpes og selges akkurat som alle andre sikkerheter. Forskjeller: Alternativer er derivater, i motsetning til aksjer (det vil si alternativer utlede verdien av noe annet, den underliggende sikkerheten). Alternativer har utløpsdatoer, mens aksjer ikke gjør det. Det er ikke et fast antall opsjoner, da det er aksjeandeler tilgjengelig. Aksjonærene har en andel av selskapet, med stemmerett og utbytterettigheter. Valg gir ingen slike rettigheter. Anropsalternativer og Put Options Noen forblir forvirret av alternativer. Sannheten er at de fleste har brukt alternativer for en stund, fordi opsjonsalitet er bygget inn i alt fra boliglån til bilforsikring. I den listede opsjonsverdenen er deres eksistens imidlertid mye tydeligere. For å begynne, er det bare to typer alternativer: Anropsalternativer og Put Options. Et anropsalternativ er et alternativ til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. På denne måten er samtalevalg som sikkerhetsinnskudd. Hvis du for eksempel ville leie en bestemt eiendom og forlot et depositum for det, ville pengene bli brukt til å sikre at du faktisk kunne leie den eiendommen til den prisen som ble avtalt når du returnerte. Hvis du aldri returnerte, ville du gi opp ditt depositum, men du ville ikke ha noe annet ansvar. Anropsalternativer øker vanligvis i verdi etter hvert som verdien av det underliggende instrumentet øker. Når du kjøper et anropsalternativ, vil prisen du betaler for det, kalt opsjonsprinsippet, sikre din rett til å kjøpe den aktuelle aksjen til en spesifisert pris, kalt strekkprisen. Hvis du bestemmer deg for ikke å bruke opsjonen til å kjøpe aksjen, og du er ikke forpliktet til, er din eneste kostnad opsjonsprinsippet. Put opsjoner er muligheter til å selge en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. På denne måten er Put-opsjoner som forsikringspolicyer. Hvis du kjøper en ny bil, og deretter kjøper bilforsikring på bilen, betaler du en premie og er derfor beskyttet dersom aktiva er skadet i en ulykke. Hvis dette skjer, kan du bruke din policy til å gjenvinne den forsikrede verdien av bilen. På denne måten blir salgsalternativet verdier som verdien av det underliggende instrumentet reduseres. Hvis alt går bra og forsikringen ikke er nødvendig, holder forsikringsselskapet ditt premie i retur for å ta på seg risikoen. Med Put-alternativet kan du quotinsurequot en aksje ved å fastsette en salgspris. Hvis det skjer noe som fører til at aksjekursen faller, og dermed, kvoter på eiendelen din, kan du utøve alternativet og selge det til sitt prisnivå. Hvis prisen på aksjen din går opp, og det er ingen kvote, siter så trenger du ikke å bruke forsikringen, og igjen er din eneste kostnad premien. Dette er den primære funksjonen til børsnoterte opsjoner, slik at investorer måter å håndtere risiko. Typer av utløp Det er to forskjellige typer alternativer med hensyn til utløp. Det er et europeisk stil alternativ og et amerikansk stil alternativ. Alternativet europeisk stil kan ikke utøves til utløpsdatoen. Når en investor har kjøpt opsjonen, må den holdes til utløpet. Et amerikansk stil alternativ kan utøves når som helst etter at den er kjøpt. I dag er de fleste aksjeopsjoner som handles, amerikansk stil. Og mange indeksalternativer er amerikansk stil. Det er imidlertid mange indeksalternativer som er europeiske stilalternativer. En investor bør være oppmerksom på dette når man vurderer kjøp av et indeksalternativ. Valg Premiums Et alternativ Premium er prisen på opsjonen. Det er prisen du betaler for å kjøpe alternativet. For eksempel kan en XYZ 30. mai samtale (det er en mulighet til å kjøpe selskapet XYZ lager) ha en opsjonspremie på Rs.2. Dette betyr at dette alternativet koster Rs. 200,00. Hvorfor Fordi de fleste børsnoterte opsjoner er for 100 aksjer i aksjene, og alle aksjeopsjonspriser er notert på en aksje basis, så de må multipliseres ganger 100. Flere dybdegående prisbegrep vil bli dekket i detalj i andre avsnitt. Strike Price Strike (eller Exercise) Prisen er den prisen som den underliggende sikkerheten (i dette tilfellet XYZ) kan kjøpes eller selges som spesifisert i opsjonskontrakten. For eksempel, med XYZ 30. mai Call, strike prisen på 30 betyr aksjen kan kjøpes for Rs. 30 per aksje. Var dette XYZ 30. mai satt, ville det tillate innehaveren rett til å selge aksjen på Rs. 30 per aksje. Utløpsdato Utløpsdato er dagen da alternativet ikke lenger er gyldig og opphører å eksistere. Utløpsdatoen for alle børsnoterte aksjeopsjoner i USA er tredje fredag ​​i måneden (unntatt når det faller på ferie, i så fall er det på torsdag). For eksempel vil XYZ 30. mai-opsjon utløpe den tredje fredag ​​i mai. Strike-prisen bidrar også til å identifisere om et alternativ er penger, penger, eller penger uten sammenligning med prisen på den underliggende sikkerheten. Du vil lære om disse vilkårene senere. Treningsalternativer Mennesker som kjøper alternativer har rett, og det er rett til å trene. For en anropsoppgave kan Anropsinnehavere kjøpe aksjer til anskaffelseskurs (fra Anropsselger). For en Put-øvelse kan Put-innehaver selge aksjer til strykpris (til Put-selgeren). Verken Ringeholdere eller Rettighetshavere er forpliktet til å kjøpe eller selge de har rett og slett rett til å gjøre det, og kan velge å trene eller ikke å utøve basert på egen logikk. Tildeling av opsjoner Når en opsjonsinnehaver velger å utøve et alternativ, begynner en prosess å finne en forfatter som er kort den samme typen mulighet (dvs. klasse, strekkpris og opsjonstype). En gang funnet, kan denne forfatteren bli tildelt. Dette betyr at når kjøperne trener, kan selgere velges for å gjøre gode forpliktelser. For et anropsoppdrag kreves forfattere å selge aksjer til strykprisen til anropsholderen. For en Put-oppgave er Put-forfattere pålagt å kjøpe aksjer til Strike-prisen fra Put-innehaveren. Typer av alternativer Det er to typer alternativer - ring og sett. Et anrop gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe det underliggende instrumentet. Et sett gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å selge det underliggende instrumentet. Selge et anrop betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal kjøpe noe fra deg. Selge et set betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal selge noe til deg. Strike-pris Den forutbestemte prisen som kjøperen og selgeren av et opsjon har avtalt er strykekursen, også kalt utøvelseskursen eller den slående prisen. Hvert valg på et underliggende instrument skal ha flere strike-priser. I pengene: Anropsalternativ - underliggende instrumentpris er høyere enn anskaffelseskursen. Put opsjon - underliggende instrumentpris er lavere enn strike pris. Ut av pengene: Anropsalternativ - underliggende instrumentpris er lavere enn strykingsprisen. Put opsjon - underliggende instrumentpris er høyere enn streikprisen. Ved pengene: Den underliggende prisen tilsvarer strykprisen. Utløpsdag Valg har endelige liv. Utløpsdagen for opsjonen er den siste dagen som opsjonseieren kan utøve alternativet. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen etter eiers skjønn. Dermed kan utløps - og treningsdager være forskjellige. Europeiske opsjoner kan kun utøves på utløpsdagen. Underliggende instrument En klasse av opsjoner er alle putene og samtaler på et bestemt underliggende instrument. Det som et alternativ gir en person rett til å kjøpe eller selge, er det underliggende instrumentet. Ved indeksalternativer skal det underliggende være en indeks som Sensitive Index (Sensex) eller SampP CNX NIFTY eller individuelle aksjer. Likvidere et opsjon En opsjon kan likvideres på tre måter. En avsluttende kjøp eller salg, forlatelse og trening. Kjøp og salg av opsjoner er de vanligste likvidasjonsmetodene. Et opsjon gir rett til å kjøpe eller selge et underliggende instrument til en fast pris. Oppkjøpsopsjonseiere kan utøve sin rett til å kjøpe det underliggende instrumentet. Setteopsjonsinnehaverne kan utøve sin rett til å selge det underliggende instrumentet. Bare opsjonsholdere kan utøve alternativet. Generelt er utøvelse av opsjon regnet som å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet mot vederlag. Alternativer som er in-the-money er nesten sikker på å bli utøvet ved utløpet. De eneste unntakene er de alternativene som er mindre in-the-money enn transaksjonskostnadene for å utøve dem ved utløpet. De fleste opsjonsøvelsene skjer innen få dager etter utløpet fordi tidspræmien har gått ned til et ubetydelig eller ikke-eksisterende nivå. Et alternativ kan bli forlatt dersom premien igjen er mindre enn transaksjonskostnadene for likvidasjon av det samme. Alternativ Prissetting Alternativer prisene er satt av forhandlinger mellom kjøpere og selgere. Priser på opsjoner påvirkes hovedsakelig av forventningene til fremtidige priser på kjøpere og selgere og forholdet mellom opsjonsprisen og instrumentets pris. En opsjonspris eller premie har to komponenter. egenverdi og tid eller ekstrinsic verdi. Den inneboende verdien av et opsjon er en funksjon av prisen og strykingsprisen. Den inneboende verdien er lik pengene i opsjonen. Tidsverdien av et alternativ er beløpet som premien overstiger den inneboende verdien. Tidsverdi Alternativ premie - egenverdi. Beginners Guide to Option Trading og Investering i Call og Put Options Bruk av denne nettsiden andor produkter amp tjenester som tilbys av oss indikerer at du aksepterer vår ansvarsfraskrivelse. Ansvarsfraskrivelse: Futures, option amp aksjehandel er en høy risiko aktivitet. Enhver handling du velger å ta i markedene, er helt eget ansvar. TradersEdgeIndia er ikke ansvarlig for direkte eller indirekte, følgeskader eller tilfeldige skader eller tap som oppstår ved bruk av denne informasjonen. Denne informasjonen er heller ikke et tilbud om å selge eller henvendelse til å kjøpe noen av de nevnte verdipapirene. Forfatterne kan eller ikke handler i de nevnte verdipapirene. Alle nevnte navn eller produkter er varemerker eller registrerte varemerker for sine respektive eiere. Copyright TradersEdgeIndia Alle rettigheter reservert. Det er ingen beste strategi. Markedene er dynamiske og endres ofte, så hva er den beste strategien for en, kan ikke være for en annen. Derfor er det viktig å forstå at det avhenger av. Suksessen i trading options strategier avhenger av: Om markedsutsiktene dine er riktige. Strike-prisene du velger å handle. Kompleksiteten til alternativstrategier som brukes. Risikoen du tar (Enten du selger langt OTM-alternativer eller kjøp ITM-opsjoner) Timing akkurat som alle andre instrumenter i trading. For forhandlere var det veldig vanskelig å få klare kalkulatorer til vi utviklet Options Strategies Calculator. Dette verktøyet hjelper deg faktisk å velge strategier basert på markedsutsiktene dine. Noe som pleide å ta lang tid kan nå gjøres på mindre enn 2 minutter. La meg vise deg hvordan du bruker den: Trinn 1 - Velg ditt markedsutsikt Du kan velge mellom Bearish, Bearish Neutral, med høy volatilitet, Bullish, Bullish Neutral med høy volatilitet, Neutral med høy volatilitet og Neutral uten volatilitet. Den dekker i utgangspunktet alle mulige markedsutsikter, slik at du kan få den riktige typen skreddersydde strategier. Trinn 2 - Velg antall ben 1 ben er i utgangspunktet en naken stilling. 2 ben er enkle posisjoner. There039s mye variasjon her. 3 ben er kompliserte og kan trenge en ny lesing for semi pros. 4 ben er jernfuglene, jernkondorer etc. De er mer for nøytrale strategier. Trinn 3 - Du kan adskille basert maksimal fortjeneste (LimitedUnlimited) Begrenset fortjeneste er ikke nødvendigvis dårlig. Det avhenger av hvordan du håndterer risiko. De har større premier og potensialet for profitt er faktisk høyere enn sikret handel. Mens ubegrenset fortjeneste er selvforklarende. De inneholder også risiko. det avhenger bare av hvilken streikpris man er villig til å kjøpe som gjør hele forskjellen. Trinn 4 - Maksimal tap (LimitedUnlimited) Du kan også segregere basert på tapstoleransen din. Trinn 5 - CreditDebit Til slutt kan du velge strategier basert på om du har en kreditt eller debet. Det store utvalget av alternativer tilgjengelig for handelsmenn å velge mellom, er utrolig nyttig. Når du har kommet til din valgte strategi, er resten enkel. Strategien forklares, og du kan angi dine foretrukne strykpriser og priser for å få resultater og betale av graf. På denne måten kan du handle selv de mest komplekse strategiene ved hjelp av verktøyet Alternativer Strategier. Bare for å gjenta, den beste strategien avhenger av forholdet, det er ikke universelt. Håper dette hjelper. 6.8k Visninger middot Vis Oppvotes middot Ikke for Reproduksjon Ok her er en enkel strategi, som jeg begynte med da jeg var på utkikk etter alternativer og jobber med å selge premiumstrategier. korte setter og samtaler, kombinasjon korte strangler. Option strike selectionCalls: 90 sannsynlighet for suksess (10 ITM prob.) Og over store motstandsnivå Putt: 95 sannsynlighet for suksess (5 ITM prob.), Tilsvarer om lag 12 SPX drop Vanligvis selger flere salgs kontrakter enn samtale kontrakter rundt 2 standardavvik Bollinger-band som brukes til å forutse de ekstreme områdene AlternativsyklusvalgStart med 56 dager (8 uker) før utløpet for å få bredere profitt-sone og åpne med 50 stillinger. Kan også justere med opsjoner av samme syklus som startposisjon for gjennomsnittlige markedsforhold. Leggt inn) Selg samtaler når markedet stiger Selg setter når markedet faller Avslutningsvis avsluttes i en måned Resultatmål er rundt 15 stillinger Vil la ytterligere OTM-muligheter (1 ITM sannsynlighet) utløpe verdiløs Tilpasninger: Bruk ekstra kapital for å beholde fortjeneste og TOS-analysatorverktøyStartjusteringer når ITM-sannsynligheten når et visst tall, som 30. Normalt, behold identisk fortjeneste ved å rulle oppdatering og selge nye kontrakter. Under ekstreme markedssalgsbetingelser (1000 poengfall i DOW JONES gjennomsnitt eller) gir opp fortjeneste om noen måneder for å rulle ut et par måneder og vente på markedet for å slå seg ned. Ingen stopp-tap, ingen delta-nøytralisering via callput-kjøp. Jeg jobbet med dette for SPX-futures, men denne strategien fungerer også med Nifty-alternativer too. Hope dette hjelper 5.5k Vis middot View Oppdager middot Ikke for reproduksjon Jeg handler mest for alternativ basert på Open Interest Analysis. Det bekrefter generelt markedstendensen (om den stiger, faller eller sidelengs) når den brukes sammen med andre parametere som volum og pris. Det måler også pengestrømmen i markedet. Det er en veldig stram sammenheng mellom Open Interest, Price and Volume. Det bidrar til å tolke trenden til Market veldig effektivt. En økning i åpen interesse sammen med en økning i pris sies å bekrefte en oppadgående trend. Tilsvarende bekrefter en økning i åpen interesse sammen med en prisreduksjon en nedadgående trend. En økning eller prisreduksjon mens åpen rente forblir flat eller avtagende, kan indikere en eventuell trendendring. Sjekk ut lenken nedenfor for å laste ned et Excel-ark for Open Interest Analyse av alternativer: 2.4k Vis middot View Oppvoter middot Ikke for Reproduksjon middot Svar forespurt av Ankur Agrawal New Story hver dag for Intradag. Men hvis du er god til å lese grafer og nøye kan observere naturen av tomter for målskriptene, kan det hjelpe deg, men ikke på hver dato i kalenderen. Bortsett fra dette bør du holde deg oppdatert om dagens hendelser under Intradagen, da hver nyhet (av nasjonal eller internasjonal betydning) har noe i det som kan endre strømmen. Basert på nyhetene kan du anta hva spillet vil være som i de resterende timene (FORSIKTIG. HØYE EXPONERT) Nå snakker man om scriptwise, små CAP-aksjer er så mye flyktige eller dynamiske (flertallet av tider). Så hvis du er leter etter små fortjeneste og en seier vinner en slags situasjon dette kan hjelpe deg. Mid cap og Big Cap (eller Large Cap) aksjer er dynamiske. Deres flyt kan noen ganger sammenlignes med den av River Ganga. Ja, volddelen faktisk. Det er mange teorier som kan hjelpe deg med å lese tomtene. Slik som å sjekke lys og motstand. Du kan google dem. 12k Vis middot Vis Oppvoter middot Ikke for Reproduksjon Deepak Shenoy. Grunnlegger på CapitalMind. in, et nettsted som gir analyser, markedsinformasjon og makroøkonomisk analyse for India. Folk som tjener penger intradag har ikke noe incitament til å fortelle deg hva de gjør. Det er nok folk som veileder deg, noen mot et gebyr, og mens den læringen kanskje ikke alltid er valuta for pengene, er det alltid bedre enn generiske svar som å se RSI og kort over 70. Det du kan gjøre er å prøve å ta en praktik på et handelsfirma, og håper du vil lære av opplevelsen. 9,1k Visninger middot Vis Oppvoter midtpunkt Ikke for reproduksjon Jeg gjentar svaret mitt på lignende spørsmål litt tid tilbake - En enkel strategi er å handle et indeksalternativ. enten Nifty eller BankNifty. Årsaken til at begge er svært flytende, representerer det beste av den listede cos i India, handles av mange fagfolk, vanskelig å manipulere og mer motstandsdyktig overfor sjokk. For dem må du også følge markedene hver dag, men i stedet for å fokusere på ulike aksjer hver dag eller hver uke (gitt forskjellige aksjer har forskjellige tekniske og grunnleggende drivere), analyserer du bare hvordan Nifty eller BankNifty skal oppføre seg i dag eller denne uken . Følg nyheter og lær enkel teknisk analyse som trender, støttemotstand, kanalisering og bevegelige gjennomsnitt. Bortsett fra de enkle tekniske metodene jeg beskrev, for å forstå konteksten kan du bruke verktøy som Bollinger Bands som jeg har forklart i følgende innlegg. Etter noe arbeid, vil du utvikle intuisjon støttet av lydanalyse. Noen matte: På en hvilken som helst dag beveger Nifty minst 50 poeng, og BankNifty flytter minimum 200 poeng. Generelt gir et indeksalternativ med en strykpris nær indeksprisen 50 av indeksflytting - betyr at hvis nifty flytter 50 poeng, vil alternativet flytte 25 poeng. Også denne typen bevegelse i mindre skala går gjennom dagen med åpning to timer og lukker en time å se mer bevegelse. Nå Nifty alternativet mye er 75. Så for å lage 500, er du eyeing bare 8 poeng bevegelse for å dekke din fortjeneste målet også megling og andre utgifter. Samme matte kan brukes til BankNifty, som har en opsjon mye på 40. En ekstra fordel med alternativet er det innebygde stoppet. Så for Nifty-eksemplet var vår totale investering 7500, og det er det maksimale beløpet du kan tape hvis prisene går til null (aldri skjer). Denne strategien er så enkel som det høres ut. Men krever få ting - en handelsplan med klar mål, godt gjennomtenkt forskning, disiplin, risikostyring og fremfor alt en handelsmenns tankegang. Med litt øvelse kan du gjøre dette. Jeg liker jevnlig å diskutere mine synspunkter på markeder og handler på bloggen min. 834 Visninger Middot Vis Oppstartsmotiv Ikke for ReproduksjonTil å svare som noen som gjør handel med valg fra tid til annen, kan Option Trading være svært lukrativ. Avhengig av om du kjøper eller selger dem (eller begge), tilbyr virksomheten asymmetriske spill (de som de fleste handelsfolk ser etter), spesielt når du kjøper dem. Likevel er det et kjent faktum at de fleste forhandlere mister penger forsterker at de fleste alternativer utløper verdiløs. De fleste alternativ kjøpere tenker på alternativer som lotteri billetter. De tror at kjøpsopsjoner amp venter til utløpet vil gjøre dem rike. Publikum, som er det generelle handelsmiljøet, mener at alternativene er billige billetter til umiddelbar rikdom, noe som ikke er tilfelle. Den vanligste grunnen til å kjøpe et Call-alternativ er at jeg tror det vil gå opp, så jeg vil kjøpe denne samtalen. Dessuten er premium kun Rs.3 per aksje eller å kjøpe en Put er Elendig resultat, lager bør tank, la oss kjøpe putter , de er så billige til Rs.1 per aksje. Sjelden forstår detaljhandelen folk hvordan et alternativ er priset, effekten av Time decay, volatilitet og en rekke andre faktorer. Så gjør hjemmearbeidet ditt, forstå hvordan alternativene er priset, ikke bare Black Scholes-modellen, men også binomialmodellen og andre derivater av Black Scholes. 330 Visninger middot Vis Oppvoter midtpunkt Ikke for reproduksjon Beklager mitt svar handler ikke om emnet. uansett Don039t tror du at før du registrerer kontoen og valg av utveksling bør du være oppmerksom på prinsippene jeg mener å praktisere ferdighetene til å håndtere, samt utvikle handelsplaner. En svært avansert person kan oppfinne sine individuelle indikatorer eller til og med handle maskiner Allikevel hviler alle disse på en grunnleggende ting som vi alle, uten unntak, må jobbe: på handelsplattformen Du har en sjanse til å studere vitnemålene eller prøve de mest brukte plattformene alene. Jeg vil tilby å bruke dem helt gratis og test her: 69 Visninger middot Not for Reproduction Omkar Patki. Jeg er en teknisk analytiker for egenkapital, derivater, råvarer. Jeg kan hjelpe deg med å tjene penger på aksjemarkedet. Hei, For å få råd om NSE-alternativer, 150 Visninger Middot View Upvotes middot Ikke for Reproduksjon middot Svar forespurt av Vipin Vis Bns Kumar. Økonomisk entusiast og Sivil Aspirant NSE Alternativer er mest flytende en. Fortsett med invesmtment. Men før du investerer i noen sikkerhet, gjør nok forskning og analyse før du kommer til en stilling. 77 Visninger middot View Oppvoter midtpunkt Ikke for Reproduksjon middot Svar forespurt av Vipin VisA futures kontrakt er en terminkontrakt, som handles på en Exchange. NSE startet handel i indeks futures 12. juni 2000. Indeks futures kontrakter er basert på den populære markedet referanse CNX Nifty indeksen. (Utvalgskriterier for indekser) NSE definerer egenskapene til futures kontrakten, som den underliggende indeksen, markedspartiet og kontraktens forfallstidspunkt. Terminkontrakter er tilgjengelige for handel fra innføring til utløpsdato. Sikkerhetsbeskrivelsen for CNX Nifty futures-kontrakter er: Markedsføringstype. N Instrument Type. FUTIDX Underliggende. NIFTY Utløpsdato. Dato for kontraktsutløp Instrumenttypen representerer instrumentet, dvs. Futures on Index. Underliggende symbol angir den underliggende indeksen som er CNX Nifty Utløpsdato identifiserer datoen for kontraktens utløp Den underliggende indeksen er CNX NIFTY. NIFTY futures kontrakter har maksimalt 3 måneders trading cycle - den nærmeste måneden (en), den neste måneden (to) og den siste måneden (tre). En ny kontrakt innføres på handelsdagen etter utløpet av nær månedskontrakten. Den nye kontrakten vil bli innført for en tre måneders varighet. På denne måten vil det til enhver tid være 3 kontrakter tilgjengelig for handel i markedet, dvs. en nær måned, en halv måned og en lengre måneds varighet, henholdsvis CNX Nifty futures kontrakter utløper siste torsdag i utløpsmåneden. Hvis den siste torsdagen er en handelsferie, utløper kontraktene på forrige handelsdag. Verdien av terminkontrakter på Nifty kan ikke være mindre enn Rs. 2 lakhs på tidspunktet for introduksjonen. Den tillatte lotestørrelsen for terminskontrakter for opsjonsoptimaliseringskontrakter skal være den samme for en gitt underliggende eller så mye størrelse som muligvis fastsettes av Børs fra tid til annen. Pristrinnet for CNX Nifty terminkontrakter er Re.0.05. Basisprisen på CNX Nifty futures kontrakter på første handelsdag vil være teoretisk futures pris. Baseprisen på kontraktene på etterfølgende handelsdager vil være den daglige oppgjørsprisen på terminkontraktene. Det er ingen dag minimummaksimum prisklasser som gjelder for CNX Nifty futures kontrakter. For å forhindre feilaktig ordreinngang av handelsmedlemmer, holdes driftsintervallene på - 10. Når det gjelder ordrer som har kommet under prisfrys, vil medlemmene bli pålagt å bekrefte til Exchange at det ikke er utilsiktet feil i ordreinngangen, og at bestillingen er ekte. Ved slik bekreftelse kan Exchange godkjenne en slik bestilling. Den aktuelle mengdefrysegrensen skal baseres på nivået av den underliggende indeksen i henhold til følgende tabell: Bestillings typeOrder bokOrderattribut Ordinær ordrefest Stoppordre Umiddelbar eller avbryt Spredningsordre En opsjon gir en person rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selg noe. Et alternativ er en kontrakt mellom to parter hvor kjøperen mottar et privilegium for hvilket han betaler et gebyr (premium) og selgeren aksepterer en forpliktelse som han mottar en avgift for. Premien er prisen forhandlet og satt når opsjonen er kjøpt eller solgt. En person som kjøper et alternativ sies å være lenge i alternativet. En person som selger (eller skriver) et alternativ sies å være kort i alternativet. NSE introduserte handel med indeksopsjoner 4. juni 2001. Optiekontrakter er europeisk stil og kontantgjeld og er basert på den populære markedsbehandlingen CNX Nifty-indeksen. (Utvalgskriterier for indekser) Sikkerhetsbeskrivelsen for CNX Nifty opsjonskontrakter er: Markedsføringstype. N Instrument Type. OPTIDX Underliggende. NIFTY Utløpsdato. Dato for kontraktens utløpsdato Alternativ Type. CE PE Strike Pris: Strike price for kontrakten Instrumenttypen representerer instrumentet, dvs Options on Index. Underliggende symbol angir den underliggende indeksen, som er CNX Nifty Utløpsdato identifiserer datoen for utløpet av kontrakten Valgtype identifiserer om det er et anrop eller et puteringsalternativ. CE - Ring European, PE - Put European. Den underliggende indeksen er CNX NIFTY. CNX Nifty opsjonskontrakter har 3 påfølgende månedlige kontrakter, i tillegg 3 kvartalsmåneder av syklusen mars juni september desember og fem etter halvårsmånedene av syklusen juni desember vil være tilgjengelig, slik at det til enhver tid vil være opsjonskontrakter med minst 3 års varighet tilgjengelig. Ved utløpet av den nærmeste månedskontrakten innføres nye kontrakter (månedlig kvartalsvis halvårlig kontrakt som relevant) ved nye strykpriser for både call and put opsjoner på handelsdagen etter utløpet av nær månedskontrakten. CNX Nifty opsjonskontrakter utløper siste torsdag i utløpsmåneden. Hvis den siste torsdagen er en handelsferie, utløper kontraktene på forrige handelsdag. Strike Price Intervals 1. Strike ordningen for alle nær utløp (nær, mellom og lange måneder) Indeks Alternativer er: Verdien av opsjonskontrakter på Nifty kan ikke være mindre enn Rs. 2 lakhs på tidspunktet for introduksjonen. Den tillatte lotestørrelsen for terminskontrakter for opsjonsoptimaliseringskontrakter skal være den samme for en gitt underliggende eller så mye størrelse som muligvis fastsettes av Børs fra tid til annen. Pristrinnet for CNX Nifty opsjonskontrakter er Re.0.05. Basisprisen på opsjonskontrakter, ved innføring av nye kontrakter, ville være den teoretiske verdien av opsjonskontrakten som ble ankommet basert på Black-Scholes modell for beregning av opsjonsprinsipper. Alternativprisen for en samtale, beregnet i henhold til følgende Black Scholes formel: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) og prisen for en Put er. PX e - rt N (-d 2) - SN (-d 1) hvor: d 1 ln (SX) (r 2 2) t sqrt (t) d 2 ln (SX) (r - 2 2) t sqrt t) d 1 - sqrt (t) C-pris på et anropsalternativ P-pris på en put-opsjon S Prisen på den underliggende eiendelen X Strike-prisen på opsjonen r-renten t-tiden til utløpsvolatiliteten til den underliggende N representerer en standard normal fordeling med gjennomsnitt 0 og standardavvik 1 ln representerer en naturlig logaritme for et tall. Naturlige logaritmer er basert på konstant e (2.71828182845904). Rentesats kan være den relevante MIBOR-prisen eller en annen sats som kan angis. Baseprisen på kontraktene på etterfølgende handelsdager, vil være den daglige lukkekursen på opsjonskontrakter. Slutkursen skal beregnes som følger: Dersom kontrakten handles i løpet av den siste halvannen time, skal sluttkursen være den siste halvannen vektede gjennomsnittsprisen. Dersom kontrakten ikke handles i løpet av den siste halvannen time, men handlet på noe tidspunkt på dagen, vil sluttkursen være den siste handlede prisen (LTP) i kontrakten. Hvis kontrakten ikke handles for dagen, skal basisprisen på kontrakten for neste handelsdag være den teoretiske prisen på opsjonskontrakten som er ankommet basert på Black-Scholes modell for beregning av opsjonsprinsipper. Den aktuelle mengdefrysegrensen skal baseres på nivået av den underliggende indeksen i henhold til følgende tabell: